C’est en 1743, que la première papeterie se construit dans ce village. Vers 1830, après l’épopée Napoléonienne, le commerce se redresse et les papeteries et l’industrie textile se développent.

L’usine Schwindenhammer avait tout de même plus de 300 ans d’existence. Elle est née en 1713 tandis que la seconde papeterie, la fabrique Scherb, situé plus au cœur de la ville, près de l’ancienne gare, a été créée en 1862. Matussière et Forest, qui avait racheté Scherb en 1961, regroupa les deux sites au 1er  janvier 1986. Les deux usines ont été bâties sur les sites d’anciens moulins et ont utilisé en commun l’eau dérivée de la Fecht (le canal du Muhlbach) et les matières premières disponibles à proximité : le bois des Vosges et les chiffons issus de l’industrie textile au XIXe  siècle.

C’est en 1969 que le groupe Matussière et Forest met en service la première unité intégrée française de désencrage de vieux papiers. En 1974, la production de l’usine atteint 31 000 tonnes par an. Une deuxième ligne de désencrage de vieux papiers est installée en 1984. La production passe à 54 000 tonnes par an. À la fin des années 90, une 3e ligne de désencrage est lancée. En 1996, l’usine dépasse les 140 000 tonnes par an.

Au milieu des années 2000, MetF produit chaque année avec ses quatre machines une bande de papier qui, déroulée, ferait 44 fois le tour de la Terre. Elle emploie alors quelque 300 personnes et recycle annuellement 170 000 tonnes de vieux papiers. Mais la fin des années 2000 voit le début des problèmes… Deux fois mis en redressement judiciaire, le groupe change de propriétaire. Pour la direction, ses difficultés financières s’expliquent par la chute des prix de vente du papier journal et la très forte hausse du prix des vieux papiers, des matières premières et de l’énergie. L’année 2008 est marquée par des manifestations des papetiers qui bloquent également l’usine. Une offre de reprise permet à 110 salariés de reprendre le boulot, mais de façon éphémère puisque la production est définitivement arrêtée fin 2011.